群联谈存储短缺：NAND 新增产能最快需 4 年，供应紧张或持续多年

群联电子 (股) 公司董事长兼总经理潘健成在财报会上表示，NAND 闪存新扩建的产能从投资到真正量产所需时间远比市场预期更长，供需吃紧局面可能延续多年。他近期与 NAND 原厂高层交流时曾询问从投资到量产需要多久，原先估计约两年，但对方给出的答案是“四年”。AI 已成为群联重要增长来源。进入 AI 时代后，生成式 AI 产生的图片、视频和 AI Agent 数据量持续增加，存储需求正在从传统的消费电子景气周期驱动，逐步转向更加长期的结构性增长。群联第二季度毛利率达到 65.3%，创历史新高，但公司仍需要通过研发、企业级 SSD 以及 AI 相关平台提升产品附加价值。