五一假期以来，美股纳斯达克指数持续创新高，费城半导体指数大幅拉升，存储芯片巨头股价大涨，美国算力龙头业绩超预期，全球市场对 AI 算力、存储芯片的景气度形成高度共识 … 地缘政治层面，美伊局势虽有反复但冲击或有限，中美元首本周会晤安排已正式官宣，相关预期向稳，为市场营造出阶段趋缓的大国博弈环境，也显著提振了风险偏好 … 此前中美经贸团队已开展五轮磋商，元首会晤前经贸、外交等领域密集沟通，为双边关系稳定铺路，市场对中美在经贸、AI 管控、地缘分歧等领域达成阶段性共识的预期有所升温。
五一假期以来，美股纳斯达克指数持续创新高，费城半导体指数大幅拉升，存储芯片巨头股价大涨，美国算力龙头业绩超预期，全球市场对 AI 算力、存储芯片的景气度形成高度共识 … 地缘政治层面，美伊局势虽有反复但冲击或有限，中美元首本周会晤安排已正式官宣，相关预期向稳，为市场营造出阶段趋缓的大国博弈环境，也显著提振了风险偏好 … 此前中美经贸团队已开展五轮磋商，元首会晤前经贸、外交等领域密集沟通，为双边关系稳定铺路，市场对中美在经贸、AI 管控、地缘分歧等领域达成阶段性共识的预期有所升温。