再加上直至 2027 年的 1 万亿美元 Blackwell/Rubin 能见度、新增的 Vera CPU 变现机会，以及更大规模的资本回报计划，首财季业绩减轻了市场对于 2027 财年仅为一年性需求高峰的担忧，并强化了英伟达从 GPU 供应商向全栈式 AI 工厂平台的转型 … 该行指，Blackwell/Rubin 能见度与 Vera CPU 将英伟达的增长故事从 GPU 需求延伸至 AI 工厂平台的控制层 … 该行亦持续看好全球 AI 基础设施资本支出扩张下的国内 AI 受益者，包括光模块龙头中际旭创、PCB 厂商生益科技以及数据中心电源厂商英诺赛科。