所谓的硅基消费通胀，碳基消费通缩扩大来讲，那就是中美用 AI 当工具来疯狂的从全世界吸血，全世界资金冲 AI，各种烧未来，于是制造业这一块更集中的奔向东大，浮财则冲向了更能创造高收益的美帝 … 在这个疯狂烧钱拼市值的游戏里，突然有一天资本市场开始不听你的烧钱故事了，人家更喜欢听赚钱的故事，大家都在看搞硬件的那些企业因为垄断了产能，坐地起价，疯狂捞钱，于是资金一拥而上，都跑去追 AI 硬件，基建了 … 疯狂的干 AI，结果是资本开支狂飙，但企业并没能因此获得靠谱的收益，反倒是因为几个同行都在卷 AI 基建，结果被硬件厂商们联手拿捏住了，芯片、光模块，内存各种疯狂一顿猛涨，然后热点扩散，到发电设备，甚至到机房制冷，各种细分板块，都急红眼了，个个都冲进来，拿着产能说事，都要啃一块投资商的肉来。